شرح الرافعة المالية في الفوركس: الهامش والخسائر وحجم المركز

تتيح لك الرافعة المالية فتح مركز أكبر بكثير من المال الذي تخصصه له. وهذا المال الذي تخصصه هو الهامش. فعند 1:100، يحمل هامش قدره 1,000$ مركزاً قيمته 100,000$. وإذا تحرك السعر 1 بالمئة، يربح المركز أو يخسر 1,000$، أي الهامش كله.

يشرح هذا الدليل الحسابات خطوة بخطوة، ثم يبيّن كيف تختار حجم الصفقة بحيث لا تكون الرافعة المالية هي من يحدد مخاطرتك نيابةً عنك.

ماذا تعني الرافعة المالية

الرافعة المالية هي النسبة بين حجم المركز والهامش اللازم لحمله. فعند 1:100، يحمل كل 1$ من الهامش مركزاً بقيمة 100$. وعند 1:500 يحمل 500$، وعند 1:1000 يحمل 1,000$.

ولا تغيّر الرافعة المالية السوق. فحركة بمقدار 20 نقطة على EUR/USD هي 20 نقطة نفسها عند أي نسبة. وعلى لوت قياسي واحد تساوي نحو 200$. وما تغيّره الرافعة المالية هو مقدار الهامش الذي تحتاجه لحمل ذلك اللوت، ومن ثم حجم المركز الذي يسمح لك رصيدك بفتحه.

الهامش وكيف يختلف عن الرافعة المالية

الهامش جزء من رصيدك أنت، يُخصص طوال مدة فتح الصفقة. وهو ليس رسماً. فعند إغلاق الصفقة، يُحرَّر الهامش ويرتفع رصيدك أو ينخفض بمقدار الربح أو الخسارة.

الهامش = قيمة المركز ÷ الرافعة المالية

وقيمة المركز هي عدد الوحدات مضروباً في السعر. فاللوت القياسي الواحد من EUR/USD يساوي 100,000 يورو. وفي الأمثلة أدناه، يكون EUR/USD عند 1.1000. وهو رقم مستدير اختير لتسهيل الحساب، وليس سعراً حالياً. وعند 1.1000، تبلغ قيمة اللوت الواحد 110,000$.

المركز هو نفسه في كل صف، وكذلك ما يربحه أو يخسره. ولا يتغيّر إلا الهامش المخصص.

وفي EUR/USD تكون العملة الثانية هي الدولار الأمريكي، لذا تساوي النقطة الواحدة (0.0001) على لوت واحد 10$ في حساب بالدولار الأمريكي، أياً كان السعر.

المثال المحسوب 1: الصفقة نفسها عند ثلاث نسب

لديك 2,000$ في حسابك وتشتري لوتاً واحداً من EUR/USD عند 1.1000. ولبيان النقطة التي يقع عندها الإغلاق الإجباري، يفترض العمود الأخير أن الوسيط يغلق المراكز حين يصل مستوى الهامش إلى 50 بالمئة. وهذا المستوى للتوضيح فقط، فتحقّق من المستويات في حسابك أنت.

استُبعد السبريد والعمولة والسواب لإبقاء الأرقام واضحة.

الربح أو الخسارة هو نفسه عند كل نسبة، لأن المركز هو نفسه. فانخفاض بمقدار 20 نقطة يكلّف عُشر الرصيد سواء عمل الحساب برافعة 1:100 أو 1:1000.

والرافعة المالية الأعلى على المركز نفسه تترك هامشاً حراً أكبر، لذا يلزم انخفاض أكبر قليلاً لبلوغ الإغلاق الإجباري. أما المخاطرة فتظهر في ما يتيحه لك ذلك الهامش الحر الإضافي من فتح مراكز، وهو موضوع المثال التالي.

المثال المحسوب 2: استخدام كامل الرافعة المالية المتاحة

خذ الآن المبلغ نفسه، 2,000$، وافتح أكبر مركز يسمح به الهامش، عند كل نسبة.

عند 1:500، يعادل انخفاض بمقدار 22 نقطة حركة بنحو 0.2 بالمئة في السعر. وقد يقطع EUR/USD هذه المسافة في بضع دقائق حول صدور البيانات.

وفي الواقع يتدخل الإغلاق الإجباري أولاً. فمع استخدام الهامش كله تقريباً، يبدأ مستوى الهامش قريباً من 100 بالمئة. والإغلاق الإجباري عند 50 بالمئة سيغلق الصفقة بعد نحو نصف الحركة المذكورة في العمود الأخير، وعندها يكون نحو نصف الرصيد قد ضاع.

هكذا تُخسر الحسابات بسبب الرافعة المالية: من خلال حجم المركز الذي تسمح به النسبة العالية.

نداء الهامش والإغلاق الإجباري

مستوى الهامش لديك هو حقوق الملكية مقسومة على الهامش المستخدم، مضروبة في 100. وحقوق الملكية هي رصيدك زائداً أو ناقصاً الربح أو الخسارة على المراكز المفتوحة.

حين ينخفض مستوى الهامش إلى مستوى نداء الهامش لدى الوسيط، تتلقى تحذيراً. وإذا انخفض أكثر، إلى مستوى الإغلاق الإجباري، تبدأ المنصّة بإغلاق المراكز، عادةً بدءاً بالمركز صاحب الخسارة الأكبر، حتى يعود مستوى الهامش فوق مستوى الإغلاق الإجباري. وتختلف هذه المستويات بين الوسطاء وأنواع الحسابات.

والهدف من الإغلاق الإجباري إغلاق الصفقات قبل أن يصل الرصيد إلى الصفر. وهو يُنفَّذ بالسعر المتاح التالي. فإذا حدثت فجوة سعرية، مثلاً عند افتتاح السوق الأسبوعي أو بعد قرار لبنك مركزي، قد تُغلق الصفقة بعد مستوى الإغلاق الإجباري بكثير وتكون الخسارة أكبر.

الحماية من الرصيد السالب

بموجب شروطنا، تتمتع حسابات الأفراد بالحماية من الرصيد السالب: فإذا دفعت فجوة سعرية رصيدك إلى ما دون الصفر، نعيده إلى الصفر. لكنها لا تحدّ من الخسائر العادية. فحساب فيه 2,000$ لا يزال قادراً على خسارة 2,000$.

تحديد حجم الصفقة انطلاقاً من وقف الخسارة

حدد أقصى مبلغ أنت مستعد لخسارته في الصفقة قبل أن تختار حجمها. ومن القواعد العملية الشائعة المخاطرة بـ 1 أو 2 بالمئة من الحساب في الصفقة الواحدة. وفي حساب فيه 2,000$ يعني ذلك 20$ إلى 40$.

ضع وقف الخسارة عند النقطة التي يثبت فيها خطأ فكرة الصفقة، ثم احسب الحجم:

حجم المركز باللوت = المبلغ المعرّض للمخاطرة ÷ (مسافة وقف الخسارة بالنقاط × قيمة النقطة لكل لوت)

لنفترض أنك تخاطر بـ 30$ مع وقف خسارة على بُعد 25 نقطة في EUR/USD، حيث تساوي النقطة على اللوت الواحد 10$.

30$ ÷ (25 × 10$) = 0.12 لوت

عند 1:500 يحتاج هذا المركز إلى هامش قدره 26.40$ (0.12 × 220$). وعند 1:100 يحتاج إلى 132$. والخسارة إذا ضُرب وقف الخسارة هي 30$ في الحالتين، يُضاف إليها السبريد وأي عمولة. وفي حساب ECN تبلغ العمولة على 0.12 لوت مبلغ 0.60$ ذهاباً وإياباً. كما قد يُنفَّذ وقف الخسارة بسعر أسوأ من مستواه حين تحدث فجوة سعرية.

إذن الرافعة المالية في حسابك هي الحد الأقصى الذي يمكنك استخدامه. أما مسافة وقف الخسارة والمبلغ المعرّض للمخاطرة فيحددان الحجم، والحجم هو ما يحدد المخاطرة. وتعرض حاسبة الهامش الهامش وقيمة النقطة لأي صفقة قبل أن تفتحها.

الرافعة المالية في حسابات NAMH Global

هناك أربعة حسابات، كلها على MetaTrader 5 (سطح المكتب وWebTrader وتطبيق الجوال).

السبريد المذكور هو أدنى ما نعرضه. ويتسع عند التبييت اليومي وحول الأخبار المهمة. وأرقام الرافعة المالية هي الحدود القصوى للفوركس. وقد تكون الرافعة المالية أقل على الأدوات الأخرى، ويرد الهامش المطلوب لكل رمز في مواصفاته على MT5. تحقّق من الرافعة المالية المحددة في حسابك قبل أن تتداول.

يحتفظ حساب سنت برصيده وصفقاته بالسنت الأمريكي، لذا تكون أحجام الصفقات أصغر. لكنه مال حقيقي، فالخسائر حقيقية، وإن كانت أصغر. ويعمل الحد الأقصى البالغ 1:1000 فيه بالطريقة نفسها المبيّنة في الأمثلة أعلاه. ويرد حجم عقد لوت السنت في مواصفات الرمز على MT5. ويمكنك مقارنة الحسابات الأربعة جنباً إلى جنب.

ويتيح لك الحساب التجريبي التدرّب بأموال افتراضية ومراقبة كيف يتغيّر الهامش ومستوى الهامش مع تحرك السعر. وقد يختلف التنفيذ والسبريد في الحساب الحقيقي عنهما في الحساب التجريبي.

تستخدم العقود مقابل الفروقات الرافعة المالية. قد تخسر أموالك بسرعة، وقد تخسر كل المال الذي تودعه. لا تتداول إلا بمال يمكنك تحمّل خسارته.

أسئلة عن الرافعة المالية في الفوركس

ماذا تعني الرافعة المالية 1:100 في الفوركس؟

تعني أن كل 1$ من الهامش يحمل مركزاً بقيمة 100$. فاللوت القياسي الواحد من EUR/USD عند سعر افتراضي قدره 1.1000 تبلغ قيمته 110,000$، لذا يحتاج إلى هامش قدره 1,100$ عند 1:100. وحركة بمقدار 20 نقطة على ذلك اللوت تساوي 200$، في أي من الاتجاهين، أياً كانت الرافعة المالية.

هل الرافعة المالية 1:1000 خطرة؟

تعتمد المخاطرة على حجم المركز الذي تفتحه، والرافعة المالية العالية تسهّل فتح مركز أكبر مما يحتمله رصيدك. فعند 1:1000، يمكن لرصيد قدره 2,000$ أن يحمل نحو 18 لوتاً من EUR/USD. وحركة بنحو 11 نقطة ضد هذا المركز ستكلّف الرصيد كله، وسيُغلقه الإغلاق الإجباري بعد نحو نصف تلك الحركة.

ما الفرق بين الرافعة المالية والهامش؟

الرافعة المالية نسبة، والهامش مبلغ من المال. فالهامش هو الجزء من رصيدك المخصص لحمل مركز ما، ويساوي قيمة المركز مقسومة على الرافعة المالية. فعند 1:500، يحتاج مركز قيمته 110,000$ إلى هامش قدره 220$.

ماذا يحدث إذا وصل حسابي إلى نداء الهامش؟

نداء الهامش تحذير بأن مستوى الهامش لديك انخفض إلى مستوى نداء الهامش لدى الوسيط. وإذا واصل مستوى الهامش الانخفاض حتى مستوى الإغلاق الإجباري، تبدأ المنصّة بإغلاق مراكزك، عادةً بدءاً بالمركز صاحب الخسارة الأكبر. وقبل تلك النقطة يمكنك إغلاق المراكز أو تقليصها أو إضافة أموال. لكن الخطة الأفضل هي تحديد أحجام الصفقات بحيث لا تقرّبك أي حركة عادية من أي من المستويين.

هل يمكن أن أخسر أكثر مما أودع؟

في حساب الأفراد لدى NAMH Global، لا: بموجب شروطنا، تتمتع حسابات الأفراد بالحماية من الرصيد السالب، فإذا انخفض رصيدك إلى ما دون الصفر نعيده إلى الصفر. لكنك لا تزال قادراً على خسارة كل المال الذي تودعه. فالإغلاق الإجباري يُنفَّذ بالسعر المتاح التالي، لذا قد تدفع الفجوة السعرية الخسارة إلى ما بعد مستوى الإغلاق الإجباري بكثير.

NAMH Global Ltd شركة مسجّلة في سانت لوسيا (رقم 2024-00372). وهي غير مرخّصة من أي جهة لتنظيم الأوراق المالية. هذا المقال معلومات عامة، وليس نصيحة استثمارية أو توصية.