US30 اسم شائع لدى الوسطاء لعقد فروقات على مؤشر داو جونز الصناعي، وهو مؤشر لـ 30 شركة أمريكية كبرى مرجّح بسعر السهم. كيف يعمل الترجيح، وما الذي يحرّك السعر، وكيف يُتداول العقد على MT5.
US30 هو الاسم الذي يطلقه كثير من الوسطاء على عقد فروقات على مؤشر داو جونز الصناعي. وقد تراه أيضاً باسم DJ30 أو WS30 أو Dow30.
ما هو US30
US30 عقد فروقات يتبع سعره مؤشر داو جونز الصناعي، الذي يُسمّى كثيراً «داو» أو DJIA. والرقم 30 هو عدد الشركات في المؤشر.
حين تتداول US30 فأنت لا تشتري أسهماً في أي من تلك الشركات. بل تدخل في اتفاق مع وسيطك على تسوية فرق السعر بين لحظة فتح المركز ولحظة إغلاقه. فإذا اشتريت وارتفع السعر، تربح الفرق. وإذا انخفض، تخسره. ويعمل مركز البيع، أو البيع على المكشوف، بالعكس.
بصفته عقد فروقات، يعمل US30 على النحو التالي:
- يمكنك الشراء أو البيع، فتتخذ مركزاً على الارتفاع أو الانخفاض، وقد تخسر المال في الحالتين.
- يُتداول بالرافعة المالية. فأنت تودع جزءاً من قيمة المركز كهامش، وتُحسب الأرباح والخسائر على المركز بكامله.
- لا يوجد تسليم. يُسوّى المركز نقداً كربح أو خسارة.
المؤشر الذي يقف وراء US30
مؤشر داو جونز الصناعي من أقدم مؤشرات الأسهم الأمريكية. وقد حُسب لأول مرة في 26 مايو 1896 بـ 12 شركة. ثم ارتفع العدد إلى 20 في 1916 وإلى 30 في 1928، ولا يزال يضم 30 شركة منذ ذلك الحين. واحتفلت S&P Dow Jones Indices بمرور 130 عاماً عليه في 26 مايو 2026.
الشركات الـ 30 المكوّنة للمؤشر شركات أمريكية كبيرة وعريقة من قطاعات التكنولوجيا والرعاية الصحية والخدمات المالية والصناعة والطاقة والسلع الاستهلاكية. وتراجع لجنة في S&P Dow Jones Indices العضوية من حين لآخر، لذا تتغير القائمة مع إضافة شركات أو استبعادها. والقائمة الحالية منشورة على موقع S&P Dow Jones Indices.
لماذا يُرجَّح مؤشر داو بسعر السهم
تمنح معظم المؤشرات أكبر الشركات الوزن الأكبر. أما داو فيمنح الوزن الأكبر للشركات ذات سعر السهم الأعلى.
مستوى المؤشر هو مجموع أسعار الأسهم الـ 30 مقسوماً على رقم يُسمّى قاسم داو. وبعبارة S&P Dow Jones Indices: «تغيّرات أسعار الأسهم الأعلى سعراً لها تأثير أكبر في مستوى المؤشر من تغيّرات أسعار الأسهم الأدنى سعراً». ولا يدخل حجم الشركة في الحساب.
مثال مبسّط بقاسم قدره 0.165:
الشركة | سعر السهم | قيمة الشركة | أثر ارتفاع سعر سهمها بنسبة 1% |
|---|---|---|---|
الشركة A | 500$ | متوسطة | 5$ ÷ 0.165 = نحو 30 نقطة على المؤشر |
الشركة B | 50$ | أكبر من A بعشر مرات | 0.50$ ÷ 0.165 = نحو 3 نقاط على المؤشر |
الشركة B هي النشاط التجاري الأكبر. لكن مقيساً بنقاط المؤشر، فإن الحركة نفسها بالنسبة المئوية في الشركة A تحرّك داو عشرة أضعاف، لأن سعر سهمها أعلى بعشر مرات.
القاسم أصغر من الواحد بكثير، ولهذا يكون مستوى المؤشر أكبر بكثير من مجموع أسعار 30 سهماً. وقد كان أعلى قليلاً من 0.16 في السنوات الأخيرة. وعند 0.165، فإن حركة بمقدار 1$ في سعر سهم أي شركة من المكوّنات تحرّك داو بنحو 6 نقاط (1 ÷ 0.165 = 6.06). وتعدّل S&P Dow Jones Indices القاسم عند تجزئة الأسهم والانفصالات وتغييرات العضوية، كي لا تغيّر هذه الأحداث بحد ذاتها مستوى المؤشر.
كيف يختلف ذلك عن S&P 500 وNasdaq-100
يُرجَّح مؤشرا S&P 500 وNasdaq-100 بالقيمة السوقية، لذا تحمل أكبر الشركات التأثير الأكبر. وقد تهيمن شركة ضخمة جداً ذات سعر سهم متواضع على هذين المؤشرين ويبقى أثرها صغيراً في داو. ولهذا قد يتحرك داو بشكل مختلف عن S&P 500 أو Nasdaq-100 في اليوم نفسه.
المؤشر النقدي والعقود الآجلة وعقد الفروقات
ثلاثة أشياء مترابطة تحمل الاسم نفسه، والفرق بينها يفسّر لماذا قد لا يطابق سعر US30 لديك مستوى داو المذكور في الأخبار.
المؤشر النقدي هو المستوى الرسمي لداو، ويُحسب من أسعار الأسهم الـ 30 خلال ساعات سوق الأسهم الأمريكية.
العقود الآجلة على داو عقود متداولة في البورصة على القيمة المستقبلية للمؤشر. يُتداول عقد E-mini Dow (الرمز YM) في CME بقيمة 5$ لكل نقطة من المؤشر، وعقد Micro E-mini Dow (MYM) بقيمة 0.50$ لكل نقطة، أي عُشر الحجم. وحركة بمقدار 200 نقطة تساوي 1,000$ على عقد E-mini واحد و100$ على عقد Micro واحد. ويُسوّى كلاهما نقداً وفق دورة ربع سنوية في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر، ويُتداولان معظم ساعات اليوم من الأحد إلى الجمعة.
عقد الفروقات US30 هو الأداة التي تتداولها لدى وسيطك. ويُسعَّر بحسب الوسيط إما من المؤشر النقدي وإما من عقد آجل.
قد يبتعد سعر عقد الفروقات قليلاً عن المؤشر النقدي للأسباب التالية:
- السبريد، أي الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع
- فارق العقود الآجلة، إذا كان عقد الفروقات يتبع العقود الآجلة، إذ قد تُتداول فوق المؤشر النقدي أو دونه
- تعديلات توزيعات الأرباح حين تصبح أسهم الشركات المكوّنة للمؤشر بدون توزيعات
المراكز المحتفظ بها بعد موعد التبييت اليومي تدفع أو تحصل على السواب، وهو مبلغ تمويل ليلي. ويُقيَّد في حسابك ولا يغيّر السعر المعروض.
ما الذي يحرّك US30
يتحرك US30 بفعل الأخبار المتعلقة بالشركات الأمريكية الكبرى والبيانات الاقتصادية الأمريكية.
نتائج الشركات المكوّنة. حين تعلن شركة من المكوّنات نتائجها الفصلية، تنعكس الحركة الكبيرة في سهمها على المؤشر، ويزداد ذلك كلما كان سعر سهمها مرتفعاً.
سياسة الاحتياطي الفيدرالي. قرارات أسعار الفائدة والبيان والمؤتمر الصحفي تحرّك الأسهم الأمريكية على نطاق واسع. وتميل توقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول إلى الضغط على الأسهم، بينما تدعمها إشارات خفض الفائدة في الغالب.
البيانات الاقتصادية الأمريكية. أرقام التضخم (CPI وPCE)، وتقرير الوظائف الشهري، والناتج المحلي الإجمالي، واستطلاعات المستهلكين، كلها تغيّر التوقعات بشأن النمو وأسعار الفائدة. ويتناول دليلنا إلى تقرير الوظائف واحداً من أهم هذه البيانات.
الإقبال على المخاطرة. كثير من الشركات المكوّنة شركات متعددة الجنسيات كبيرة، لذا يتفاعل داو مع المخاوف بشأن النمو العالمي والنزاعات التجارية والهبوط المفاجئ في أسواق أخرى.
التنقل بين القطاعات. مع 30 شركة فقط، قد تحرّك الأموال الداخلة إلى قطاع واحد أو الخارجة منه، مثل الخدمات المالية أو الصناعة، مؤشر US30 أكثر مما تحرّك مؤشراً أوسع.
يكون US30 عادةً في أنشط حالاته حول افتتاح نيويورك وفي الدقائق التي تلي البيانات الأمريكية الكبرى وإعلانات الاحتياطي الفيدرالي. وقد يتسع السبريد وتقفز الأسعار في تلك الدقائق.
كيف يُتداول US30 على MT5
في MetaTrader 5، انقر بزر الفأرة الأيمن على الرمز في نافذة مراقبة السوق وافتح المواصفات. ستظهر لك قيمة حجم العقد، وقيمة النقطة الواحدة، والحد الأدنى لحجم الصفقة، والهامش، وساعات التداول.
يُسعَّر US30 بنقاط المؤشر. وربحك أو خسارتك مقابل حركة بمقدار نقطة واحدة يساوي قيمة النقطة مضروبة في عدد اللوتات.
تتيح لك الرافعة المالية فتح مركز أكبر من هامشك. وعلى سبيل التوضيح فقط، إذا تطلّب مركز بقيمة 40,000$ هامشاً قدره 400$، فإن حركة ضدك بقيمة 400$ ستستهلكه بالكامل. وهذا يعادل حركة سعرية بنقطة واحدة من كل مئة. والتداول بحجم أصغر من الحد الأقصى الذي يسمح به الحساب يترك مجالاً لتقلبات الأسعار المعتادة.
تتبع عقود الفروقات على المؤشرات عادةً جدول العقود الآجلة، فتُتداول معظم ساعات اليوم مع توقف يومي قصير. ويكون التداول في ذروته خلال الجلسة الأمريكية. وتجد ساعات كل رمز في مواصفاته.
تدفع السبريد عند التداول، والمراكز المحتفظ بها بعد موعد التبييت اليومي تدفع أو تحصل على السواب. وهذه التكاليف أهم ما تكون للصفقات قصيرة الأجل وللمراكز المحتفظ بها لأسابيع.
يوفّر MT5 أوامر السوق والأوامر المعلّقة، ومستويات وقف الخسارة وجني الربح. وإليك روتيناً بسيطاً:
- افتح مواصفات US30 ودوّن حجم العقد والهامش والسبريد المعتاد.
- حدّد الاتجاه، والسعر الذي تكون فكرتك عنده خاطئة. هذا هو مستوى الوقف.
- حدّد حجم المركز بحيث يكلّفك الخروج عند الوقف حصة صغيرة ومحددة من حسابك.
- ضع وقف الخسارة وجني الربح عند فتح الصفقة.
- سجّل الصفقة وراجعها لاحقاً.
يشرح دليلنا إلى الرافعة المالية في الفوركس كيف يعمل الهامش والرافعة المالية معاً، وتعرض صفحة المؤشرات المؤشرات الأخرى التي نوفّرها.
مخاطر تداول US30
- الرافعة المالية. حركة صغيرة ضدك قد تستهلك جزءاً كبيراً من هامشك، وقد تخسر كل المال الذي تودعه.
- الفجوات السعرية. حول النتائج وقرارات الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الكبرى، قد يتحرك US30 بحدة، وقد يفتتح بعيداً عن الإغلاق السابق بعد عطلة نهاية الأسبوع أو فترة توقف. وقد تقفز الفجوة متجاوزة مستوى الوقف، فتكون الخسارة أكبر مما خططت له.
- التركّز. مع 30 شركة مرجّحة بسعر السهم، قد تحرّك أخبار سيئة لشركة واحدة مرتفعة السعر المؤشرَ بأكمله.
- تكاليف الاحتفاظ. تتراكم رسوم السواب على المراكز المحتفظ بها لفترة طويلة.
- قراراتك أنت. الأسواق السريعة تغري بالتداول المفرط أو بمحاولة استرداد الخسارة دفعة واحدة. وتساعدك خطة مكتوبة بمخاطرة محددة لكل صفقة.
تداول US30 مع NAMH Global
يمكنك تداول عقود الفروقات على المؤشرات، ومنها داو، على MetaTrader 5 مع NAMH Global.
تستخدم العقود مقابل الفروقات الرافعة المالية. قد تخسر أموالك بسرعة، وقد تخسر كل المال الذي تودعه. لا تتداول إلا بمال يمكنك تحمّل خسارته.
أسئلة حول US30
ماذا يعني US30؟
US30 اسم يستخدمه الوسطاء لعقد فروقات على مؤشر داو جونز الصناعي، وهو مؤشر لـ 30 شركة أمريكية كبرى. والرقم 30 هو عدد الشركات. ويتيح لك عقد الفروقات تداول سعر المؤشر صعوداً أو هبوطاً دون شراء الأسهم.
هل US30 هو نفسه مؤشر داو جونز؟
ليس تماماً. مؤشر داو جونز الصناعي هو المؤشر، أما US30 فعقد فروقات يتبع سعره المؤشر، ويُسعَّر إما من المؤشر النقدي وإما من العقود الآجلة على داو بحسب الوسيط. وقد يختلف سعره اختلافاً طفيفاً عن المؤشر بسبب السبريد وفارق العقود الآجلة وتعديلات توزيعات الأرباح، خاصة خارج ساعات السوق الأمريكية.
لماذا يُرجَّح مؤشر داو بسعر السهم؟
لأنه يُحسب بهذه الطريقة منذ 1896: فالمؤشر هو مجموع أسعار الأسهم الـ 30 مقسوماً على رقم يُسمّى قاسم داو. لذا تحرّك الشركة ذات سعر السهم الأعلى المؤشرَ أكثر من الشركة ذات سعر السهم الأدنى، أياً كانت قيمتهما السوقية الإجمالية.
ما الذي يحرّك سعر US30؟
أكثر ما يحرّكه نتائج الشركات المكوّنة له، وقرارات الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات التضخم والوظائف الأمريكية، والإقبال العام على المخاطرة. ولأن المؤشر مرجّح بالسعر، فإن حركة كبيرة في سهم واحد مرتفع السعر قد تحرّك المؤشر بأكمله بمفردها.
هل يمكنني تداول US30 على MT5؟
نعم، حين يُدرج الوسيط عقد فروقات على داو فإنه يظهر في نافذة مراقبة السوق في MT5، ويمكنك شراؤه أو بيعه ووضع أوامر وقف الخسارة وجني الربح. انقر بزر الفأرة الأيمن على الرمز وافتح المواصفات لترى حجم العقد وقيمة النقطة والهامش وساعات التداول.
هل تداول US30 محفوف بالمخاطر؟
نعم. US30 عقد فروقات بالرافعة المالية، لذا تكبر الخسائر بسرعة نمو الأرباح نفسها، وقد تخسر كل المال الذي تودعه. وقد يتحرك المؤشر بسرعة حول صدور البيانات الأمريكية وافتتاح نيويورك، وقد تقفز الأسعار متجاوزة مستوى وقف الخسارة.
المصادر
- منهجية متوسطات داو جونز، S&P Dow Jones Indices
- نظرة عامة على مؤشر داو جونز الصناعي، S&P Dow Jones Indices
- مؤشر داو جونز الصناعي يحتفل بمرور 130 عاماً، S&P Dow Jones Indices
- مواصفات عقد E-mini Dow (YM)، CME Group
- مواصفات عقد Micro E-mini Dow (MYM)، CME Group
- مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، FRED، بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس
NAMH Global Ltd شركة مسجّلة في سانت لوسيا (رقم 2024-00372). وهي غير مرخّصة من أي جهة رقابية للأوراق المالية. هذه المقالة معلومات عامة، وليست نصيحة استثمارية أو توصية.